Wycena i zarządzanie wartością firmy w praktyce

Zapytaj o to szkolenie

Poruszane zagadnienia:

Proponujemy Państwu szkolenie, dzięki któremu strategiczne decyzje oparte będą o jasne i klarowne kalkulacje. Dowiecie się między innymi:

• Jak określić faktyczną wartość przedsiębiorstwa?
• Jakie stosować metody wyceny w zależności od decyzji jakie chcemy podjąć odnośnie przedsiębiorstwa?
• Jak szybko sprawdzić wiarygodność wyceny?
• W których obszarach wyceny najczęściej zdarzają się błędy i jak korygować ostateczny wynik?
• Jak obecna sytuacja rynkowa wpływa na wartość przedsiębiorstw i co będzie głównie wpływało na korzystność decyzji?
• Jak wygląda specyfika wyceny grup kapitałowych?

Cel szkolenia:

Proponujemy Państwu szkolenie, dzięki któremu strategiczne decyzje oparte będą o jasne i klarowne kalkulacje. Dowiecie się między innymi:

• Jak określić faktyczną wartość przedsiębiorstwa?
• Jakie stosować metody wyceny w zależności od decyzji jakie chcemy podjąć odnośnie przedsiębiorstwa?
• Jak szybko sprawdzić wiarygodność wyceny?
• W których obszarach wyceny najczęściej zdarzają się błędy i jak korygować ostateczny wynik?
• Jak obecna sytuacja rynkowa wpływa na wartość przedsiębiorstw i co będzie głównie wpływało na korzystność decyzji?
• Jak wygląda specyfika wyceny grup kapitałowych?

Program:

Dzień I 

ANALIZA FINANSOWA - OD CZEGO ZACZĄĆ WYCENIAJĄC FIRMĘ I PRZYGOTOWUJĄC SIĘ DO ZARZĄDZANIA JEJ WARTOŚCIĄ?

• bilans przedsiębiorstwa jako podstawowe źródło sprawozdawczości finansowej
• rachunek zysków i strat w procesie wyceny przedsiębiorstwa
• sprawozdanie z przepływów strumieni pieniężnych
• praktyczna analiza finansowa – kreatywna rachunkowość

WYCENA WARTOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA

• wartość przedsiębiorstwa – wprowadzenie
• kategorie wartości przedsiębiorstwa
• istota, motywy, cele i funkcje wyceny przedsiębiorstw
• klasyfikacja metod wyceny
• czynniki warunkujące wybór poszczególnych metod wyceny przedsiębiorstwa

JAK PROWADZIĆ WYCENĘ METODAMI MAJĄTKOWYMI?

• charakterystyka i zastosowanie metody majątkowej
• metoda wartości aktywów netto: wartość księgowa, metoda wartości skorygowanej aktywów netto, etapy wyceny metodą skorygowania aktywów netto
• metoda odtworzeniowa
• metoda likwidacyjna
• metody mieszane (niemiecka, szwajcarska i inne) – założenia i zastosowanie
• CASE STUDY – WYCENA PRZEDSIĘBIORSTWA METODĄ MAJĄTKOWĄ

JAK PROWADZIĆ WYCENĘ METODAMI DOCHODOWYMI?

• charakterystyka i zastosowanie metod dochodowych
• metoda za pomocą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (metoda DCF) - odmiany metody DCF
• skierowane do wszystkich stron finansujących (FCFF)
• skierowane do akcjonariuszy (FCFE)
• metoda skorygowanej wartości bieżącej (metoda APV)
• wycena wartości metodą EVA (Economic Value Added)
• prognoza finansowa – podstawa metody dochodowej – założenia i czynniki ryzyka
• szacowanie kosztu kapitału
• porównanie metod dochodowych
• ocena ryzyka wyceny dochodowej
• jak doskonalić dochodową metodę wyceny?

CASE STUDY – WYCENA PRZEDSIĘBIORSTWA METODĄ DOCHODOWĄ

Dzień II

JAK PROWADZIĆ WYCENĘ PRZY WYKORZYSTANIU METOD PORÓWNAWCZYCH?

• charakterystyka i zastosowanie metody porównawczej
• wycena przedsiębiorstwa wyznaczana za pomocą wskaźnika cena/zysk i cena/przychody
• metoda mnożnikowa
• mnożnik kapitałów własnych
• mnożnik wartości firmy
• zasady doboru mnożników do wyceny

CASE STUDY – WYCENA PRZEDSIĘBIORSTWA METODĄ PORÓWNAWCZĄ

ZASTOSOWANIE I PROWADZENIE WYCENY PRZY WYKORZYSTANIU METOD MIESZANYCH

• charakterystyka i zastosowanie metod mieszanych
• metoda wartości średniej
• metoda szwajcarska
• metoda wyceny z zyskiem dodatkowym
• powiązanie metody majątkowej i dochodowej
• metody mieszane wyceny przedsiębiorstw nierentownych

OPCJE RZECZYWISTE I ICH ZASTOSOWANIE W WYCENIE PRZEDSIĘBIORSTWA

• przegląd koncepcji wyceny opcji rzeczywistych
• wycena klasycznych opcji a wycena opcji rzeczywistych

WYCENA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH – METODY WYCENY MAREK, PATENTÓW, LICENCJI, KNOW - HOW

• skład kapitału niematerialnego
• zasady zarządzania kapitałem niematerialnym
• sposoby pomiaru kapitału niematerialnego
• metody wyceny marek i ich praktyczne zastosowanie
• metody kosztowe
• metody rynkowe
• metody dochodowe
• metody mieszane

SPECYFIKA WYCENY NIEKTÓRYCH ZDARZEŃ NA RYNKU KAPITAŁOWYM

WYCENA GRUP KAPITAŁOWYCH

• metody wyceny spółek grupy kapitałowej
  

 

*Wszelkie prawa zastrzeżone. Kopiowanie, powielanie i wykorzystywanie części lub całości informacji, programów konferencji, kursów i seminariów zawartych w ofercie Langas Group w formie elektronicznej lub jakiejkolwiek innej bez zgody autora zabronione.

Certyfikaty:

Certyfikat

Grupa docelowa:

• Administracja/Logistyka
• Biuro Zarządu
• Finanse
• HR/Szkolenia
• Menedżerskie
• Prawo

Poziom zaawansowania:

średni